Retenue à la Source sur les Dividendes : Guide France 2026

Votre relevé Degiro affiche un dividende américain plus petit que ce que l'entreprise a annoncé. Pas une erreur de calcul: c'est la retenue à la source, un prélèvement qui ampute votre dividende avant même qu'il n'atteigne votre compte. Sur une action versant 1,00 $ par titre, vous recevez 0,85 $ si le traité fiscal s'applique, ou 0,70 $ dans le cas contraire.

En bref: un dividende américain reçu sur Degiro est amputé de 15% à la source (traité France–États-Unis), puis soumis en France au PFU de 30 à 31,4% — dont seule la part impôt sur le revenu (12,8%) peut être compensée par un crédit d'impôt. La déclaration passe par les formulaires 2047 et 2042, sans pré-remplissage automatique côté Degiro.

Qu'est-ce que la Retenue à la Source sur les Dividendes ?

La retenue à la source est un impôt prélevé par le pays où l'entreprise qui verse le dividende est domiciliée. Ce n'est pas un frais Degiro, ni une taxe française: c'est le pays d'origine du titre qui se sert en premier, avant que l'argent ne quitte ses frontières.

Une action américaine qui déclare 1,00 $ de dividende par titre vous verse 0,85 $ si vous bénéficiez du taux de traité (15%), ou 0,70 $ si aucun traité ne s'applique (30%, le taux par défaut pour un non-résident américain). Ce montant net est ce que vous voyez arriver sur votre compte Degiro. La différence a déjà disparu avant l'affichage du relevé.

Le Cas Degiro : Un Compte-Titres, Pas un PEA

Point de confusion fréquent chez les investisseurs français qui découvrent Degiro: ce courtier néerlandais ne propose pas de PEA. Il ne peut d'ailleurs pas en proposer, le PEA étant réservé aux établissements dépositaires en France ou dans un pays de l'Espace économique européen ayant conclu une convention d'assistance administrative avec la France, sous une forme spécifique que Degiro n'offre pas à ses clients particuliers français.

Tout ce que vous détenez sur Degiro relève donc du compte-titres ordinaire (CTO), sans l'exonération d'impôt sur le revenu qu'offre un PEA après cinq ans de détention. Chaque dividende, français ou étranger, encaissé sur Degiro suit le régime fiscal classique décrit plus bas. Si vous cherchez l'avantage fiscal du PEA, il faudra le loger ailleurs, dans un CTO chez un courtier différent, ou accepter que Degiro sert un autre usage (accès large aux marchés étrangers, frais bas) au prix d'une fiscalité pleine. Notre comparatif PEA vs CTO chez Degiro détaille les plafonds, les taux et comment combiner les deux enveloppes.

La Retenue Américaine et le Traité Fiscal France–États-Unis

Le traité fiscal entre la France et les États-Unis plafonne la retenue sur les dividendes américains à 15% pour un investisseur particulier détenant un portefeuille classique (contre 5% pour un actionnaire détenant 10% ou plus du capital, un cas qui ne concerne quasiment aucun lecteur de cet article). Sans application du traité, le taux par défaut grimpe à 30%.

Le taux réellement appliqué dépend de votre statut fiscal déclaré auprès de votre courtier. Sur Degiro, la seule façon de savoir avec certitude quel taux vous est appliqué est de comparer, ligne par ligne, le dividende brut annoncé par l'entreprise et le montant net reçu sur votre relevé annuel. Ne partez pas du principe que le taux de 15% s'applique automatiquement: vérifiez-le vous-même sur au moins un ou deux versements avant de vous fier au chiffre pour votre déclaration.

Le PFU et Pourquoi Votre Crédit d'Impôt Américain ne Couvre pas Tout

En France, les dividendes suivent par défaut le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), la fameuse "flat tax". En 2025, ce taux était de 30% (12,8% d'impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux). La loi de financement de la sécurité sociale a relevé la part sociale à 18,6% pour les revenus perçus depuis le 1er janvier 2026, portant le PFU total à 31,4%.

C'est ici que la plupart des investisseurs se trompent dans leur calcul. La retenue américaine de 15%, une fois créditée, ne s'impute que sur la part impôt sur le revenu du PFU (12,8%), pas sur les prélèvements sociaux. Concrètement, un dividende américain déjà amputé de 15% à la source reste encore redevable d'environ 18,6 points de prélèvements sociaux en France une fois le crédit d'impôt appliqué. Le crédit annule la double imposition côté impôt sur le revenu, il ne l'annule pas côté social.

Une alternative existe: opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu à la place du PFU. C'est un choix global, valable pour l'ensemble de vos revenus mobiliers de l'année, pas ligne par ligne. Il devient intéressant surtout pour les contribuables aux tranches marginales basses, en partie parce qu'il ouvre droit à un abattement de 40% sur les dividendes, mais cet abattement ne s'applique qu'aux dividendes de source française, pas aux dividendes américains reçus via Degiro.

Comparatif des Taux par Type de Revenu

Comment Déclarer : Formulaires 2047 et 2042

1. Rassemblez votre relevé annuel Degiro. Contrairement à un courtier français, Degiro ne transmet aucune donnée pré-remplie à la DGFiP: reconstituez vous-même le détail de chaque dividende étranger perçu dans l'année.
2. Reportez le montant brut sur le formulaire 2047, l'annexe dédiée aux revenus de source étrangère. Déclarez le dividende avant retenue, pas le montant net reçu sur Degiro.
3. Reportez le crédit d'impôt correspondant sur le formulaire 2042, lignes 8VL/8TK. Ce crédit correspond à la retenue étrangère supportée, plafonné au montant de l'impôt français dû sur ce même revenu.
4. Vérifiez la cohérence entre le brut déclaré en 2047, le crédit reporté en 2042, et le net effectivement reçu sur Degiro. Un écart signale souvent une erreur de taux de change ou une confusion entre brut et net.
5. Conservez le relevé Degiro comme justificatif en cas de contrôle: la DGFiP n'a pas reçu ces informations automatiquement, l'administration peut demander la pièce justificative.

Pour le détail exact des champs à remplir, le formulaire 2047 officiel et la notice sur les revenus perçus de l'étranger publiés par impots.gouv.fr font foi sur toute question de détail.

Pièges Courants pour les Utilisateurs de Degiro

Le premier piège est de confondre Degiro avec un courtier PEA et de découvrir la fiscalité pleine du CTO au moment de la déclaration, une fois les dividendes déjà encaissés. Le deuxième est de considérer le crédit d'impôt américain comme une compensation totale, alors qu'il ne couvre que la part impôt sur le revenu du PFU, jamais les prélèvements sociaux. Le troisième, plus discret, consiste à appliquer par erreur l'abattement de 40% réservé aux dividendes français à des dividendes américains, une erreur qui peut coûter cher en cas de contrôle.

Un tracker de portefeuille qui isole les dividendes étrangers de vos dividendes français, comme le fait le tableau de bord de Zune.Money, simplifie sérieusement l'étape de reconstitution du formulaire 2047, plutôt que de tout recalculer à la main depuis un relevé PDF une fois par an. Pour une vue d'ensemble des taux de retenue à la source pratiqués par pays, notre guide européen sur la retenue à la source des dividendes couvre les Pays-Bas, l'Allemagne et le Royaume-Uni en plus des États-Unis. Et si les frais Degiro eux-mêmes vous interrogent, notre analyse complète des frais Degiro 2026 détaille la structure tarifaire en parallèle de cette fiscalité.

Rien dans cet article ne remplace l'avis d'un conseiller fiscal pour votre situation personnelle: les taux et seuils évoluent chaque année, et un cas particulier (résidence fiscale partielle, expatriation en cours d'année, revenus mixtes) peut changer le calcul.