Depot mit ChatGPT analysieren: So geht es sicher

Du kannst dein Depot mit ChatGPT analysieren, und für manche Fragen ist es eine sehr gute zweite Meinung. Es erklärt, was ein Unternehmen macht, findet Klumpen, die du übersehen hast, und Lücken in einem Plan. Schwach ist es bei der Rechnung mit deinen echten Daten: Kurse, Renditen, Währung und Dividenden. Die sichere Methode ist einfach. Lass einen Portfolio-Tracker die Zahlen berechnen, gib ChatGPT eine Übersicht der Gewichtungen statt deines rohen Broker-Exports und lass es nachdenken, nicht rechnen.

Damit bist du nicht allein. In der Umfrage von eToro vom August 2025 unter 11.000 Privatanlegern in 13 Ländern gaben 19 % an, KI-Tools zu nutzen, um Investments auszuwählen oder anzupassen, nach 13 % ein Jahr zuvor. Die meisten kopieren ihre Positionen in ein Chatfenster und vertrauen dem, was zurückkommt.

Unten liest du, wo das für europäische Anleger bei Degiro schiefgeht, und bekommst einen Ablauf in sechs Schritten, der den nützlichen Teil behält.

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Wofür eine Depotanalyse mit ChatGPT taugt

Depotanalyse mit ChatGPT heißt: Du gibst einem großen Sprachmodell eine Beschreibung deiner Positionen und stellst ihm Fragen zu Risiko, Aufteilung oder Strategie. Das Modell sieht dein Brokerkonto nicht. Es sieht nur den Text oder die Datei, die du ihm gibst, und füllt jede Lücke mit dem, was es im Training gelernt hat.

Darum ist es stark bei Sprache und schwach in der Buchhaltung. Eine brauchbare Regel: Ist die Antwort ein Satz, kann ChatGPT helfen. Ist die Antwort eine Zahl über dein eigenes Geld, hol sie dir woanders.

Ist ChatGPT also gut für die Geldanlage? Als Sparringspartner ja. Als Taschenrechner für dein eigenes Konto nein. Im Rest dieses Artikels geht es darum, diese beiden Aufgaben getrennt zu halten.

Sechs Wege, wie ChatGPT deine Depotzahlen verfälscht

1. Es nimmt alte oder falsche Kurse

Ohne Websuche antwortet das Modell aus Trainingsdaten, die Monate alt sind. Mit eingeschalteter Suche kann es einen Kurs nachschlagen, muss dabei aber den richtigen erwischen.

ASML wird an der Euronext Amsterdam in Euro gehandelt und an der Nasdaq in Dollar. Greift das Modell zur falschen Notierung, mischt es zwei Währungen in einer Summe. London ist noch heikler: Dort werden Kurse in Pence notiert, nicht in Pfund, und eine übersehene Einheit macht eine Position 100-mal zu groß. Dein Degiro-Export nennt die Börse in einem Kürzel (EAM für Amsterdam, NDQ für die Nasdaq, ETR für Xetra). Die meisten löschen diese Spalte, bevor sie einfügen. Behalte sie.

2. Es meldet den Gesamtgewinn, als wäre er eine Jahresrendite

Angenommen, du hast 2025 am ersten Tag jedes Monats 1.000 € in einen ETF gesteckt, und am 31. Dezember ist die Position 12.600 € wert. Fragst du einen Chatbot nach deiner Rendite, lautet die übliche Antwort 5 %: 600 € Gewinn auf 12.000 € Einzahlungen.

Das ist ein korrekter Gesamtgewinn. Eine Jahresrendite ist es nicht, denn das meiste Geld war nur wenige Monate investiert. Als geldgewichtete Rendite (XIRR) gerechnet, kommt dasselbe Ergebnis auf rund 9,4 % pro Jahr, fast das Doppelte. Keine der beiden Zahlen ist falsch. Sie beantworten verschiedene Fragen, und ein Chatbot sagt dir selten, welche er gewählt hat. Unser Leitfaden zu zeitgewichteter und geldgewichteter Rendite (auf Englisch) erklärt, welche Zahl wofür taugt.

3. Es liest die Degiro-CSV falsch

Degiro schreibt Zahlen in der Transaktions-CSV auf europäische Art, mit Komma als Dezimaltrennzeichen und in Anführungszeichen: "412,35". Für dich ist das ganz normal. Ein Modell, das vor allem mit englischen Daten trainiert wurde, oder ein Python-Skript, das es für dich schreibt, erwartet dagegen 412.35. Es kann das Komma als Spaltentrenner oder als Tausendertrennzeichen lesen. So wird aus einer Aktie für 412 € eine Aktie für 41.235 €.

Für Renditefragen ist die Datei außerdem unvollständig. Der Export der Transaktionen enthält deine Käufe und Verkäufe. Dividenden, Dividendensteuer, Einzahlungen, Auszahlungen und Währungstausch stehen in einem separaten Kontoauszug. Lädst du nur die Transaktionen hoch und fragst nach deiner Gesamtrendite, fehlt in der Antwort jede Dividende, die du je bekommen hast. Eine Warnung gibt es meist nicht.

ChatGPT kann Python-Code auf einer hochgeladenen Datei ausführen. Das löst das Rechenproblem, nicht das Eingabeproblem. Code, der die falsche Spalte summiert, liefert ein falsches Ergebnis mit mehr Nachkommastellen. Jede KI-Depotanalyse ist nur so gut wie die Datei, auf der sie aufsetzt.

4. Es vergisst, dass du in Euro rechnest

Gibst du einem Modell Dollarkurse, rechnet es eine Dollarrendite. Dein Konto läuft in Euro.

Eine US-Aktie, die in Dollar 10 % steigt, während der Dollar gegenüber dem Euro 8 % fällt, bringt dir in Euro rund 1 %, nicht 10 %. Degiro berechnet außerdem 0,25 % AutoFX-Gebühr auf jeden Währungstausch, und davon weiß das Modell nur, wenn diese Spalte in deinen Daten steht. Was der Anstieg des Euro mit europäischen Depots gemacht hat, haben wir für dieses Jahr mit Zahlen nachgerechnet (auf Englisch).

5. Es rechnet Dividenden vor Steuern

Frag ChatGPT, was eine Dividendenrendite von 3 % auf 20.000 € ausschüttet, und es sagt 600 €. Das ist der Bruttobetrag.

Für die meisten Anleger in der EU verlieren US-Dividenden an der Quelle 15 %, wenn ein W-8BEN-Formular hinterlegt ist, und 30 % ohne. Auch niederländische Unternehmen behalten 15 % ein. Aus 600 € US-Dividenden werden so rund 510 €, bevor dein eigenes Land überhaupt etwas besteuert. In Deutschland wird die US-Quellensteuer auf die Abgeltungsteuer von 25 % plus Solidaritätszuschlag angerechnet, bei Degiro aber nur, wenn du sie selbst in der Anlage KAP angibst. Bei einem Plan, der von Dividenden leben soll, wächst diese Lücke Jahr für Jahr mit. Wie die Anrechnung Schritt für Schritt läuft, steht in unserem Artikel zur Quellensteuer auf US-Dividenden bei Degiro.

6. Es sieht nicht in deine ETFs hinein

Für einen Chatbot ist ein ETF wie EUNL, IWDA oder VWCE nur eine Zeile. Was der Index ungefähr enthält, weiß er aus Trainingsdaten, die ein Jahr alt sein können.

Diese Lücke wiegt 2026 schwerer als früher, weil die KI-Rally die größten Indexwerte noch größer gemacht hat. Am 31. August 2026 machten sieben US-Konzerne 23,6 % des MSCI World aus. Hältst du einen Welt-ETF, einen S&P-500-ETF und ein paar Nvidia-Aktien, ist dein tatsächliches Gewicht in KI-Aktien größer, als jede einzelne Zeile zeigt. Die vollständige Rechnung steht in unserem Artikel zum Klumpenrisiko im MSCI World und zur ETF-Überschneidung.

Soll ChatGPT dir hier helfen, füge die zehn größten Positionen jedes Fonds aus dem aktuellen Factsheet ein. Dann arbeitet das Modell mit aktuellen Zahlen statt mit Erinnerungen.

So analysierst du dein Depot sicher mit ChatGPT

Degiro hat keine öffentliche API, also kann sich kein KI-Assistent mit deinem Konto verbinden. Kopieren und Einfügen ist der einzige Weg. Das hat einen Vorteil: Du entscheidest genau, was das Modell sieht.

1. Exportiere deine Daten aus Degiro. Öffne auf der Web-Plattform die Inbox auf der linken Seite des Bildschirms und lade über „Exportieren“ zwei Dateien als CSV herunter: den Transaktionsauszug und den Kontoauszug. Degiro zeigt standardmäßig nur einen Monat, stell den Zeitraum also auf deine gesamte Historie.
2. Lass einen Tracker rechnen. Importiere die CSV in einen Portfolio-Tracker, der das Degiro-Format liest. Er baut deine Positionen nach, bewertet sie zu aktuellen Kursen, rechnet sie in Euro um und addiert deine Dividenden. Ein Degiro Portfolio-Tracker wie Zune.Money erledigt diesen Schritt in etwa drei Minuten, und unser Leitfaden zum Degiro Portfolio Analyzer (auf Englisch) zeigt, was du nach dem Import prüfen solltest.
3. Bau eine kurze Übersichtstabelle. Eine Zeile pro Position: Name, Ticker und Börse, Gewichtung in Prozent, Sektor, Land und Währung. Darunter zwei Zeilen: Gesamtrendite und jährliche Dividendeneinnahmen.
4. Entferne alles, was dich identifiziert. Kein Name, keine Kontonummer, keine IBAN. Lädst du eine rohe Degiro-Datei hoch, lösch vorher die Spalte „Order ID“ (Auftragsnummer). Nutze in ChatGPT einen „Temporary Chat“ (temporären Chat) oder schalte unter „Settings“, „Data Controls“ (Einstellungen, Datenkontrollen) die Option „Improve the model for everyone“ (das Modell für alle verbessern) aus. Die Hilfeseite von OpenAI zu den Datenkontrollen erklärt beides. Temporäre Chats werden nicht fürs Training genutzt, OpenAI kann sie aber bis zu 30 Tage speichern.
5. Stell eine Frage pro Prompt. „Analysiere mein Depot“ bringt einen allgemeinen Aufsatz. Eine enge Frage bringt eine Antwort, mit der du arbeiten kannst.
6. Prüf jede Zahl, die zurückkommt. Nennt ChatGPT eine Gewichtung, eine Rendite oder eine Dividendenrendite, vergleiche sie mit deinem Tracker. Weichen die Zahlen voneinander ab, gilt der Tracker. Bitte das Modell, seinen Rechenweg zu zeigen, damit du siehst, wo es danebenlag.

Nimm Prozente, keine Eurobeträge. Gewichtungen enthalten alles, was das Modell für Fragen zur Aufteilung braucht, und sie verraten nichts darüber, wie viel Geld du hast. Eine Tabelle, in der ASML 8,2 % ausmacht, sagt ChatGPT genauso viel wie eine mit ASML bei 4.100 €. Dem Chatverlauf sagt sie viel weniger.

ChatGPT-Prompts für dein Depot, die funktionieren

Jeder Prompt unten setzt auf der Übersichtstabelle aus Schritt 3 auf. Füge die Tabelle dort ein, wo [Tabelle] steht.

Klumpen finden.

Hier ist mein Depot als Gewichtungen: [Tabelle]. Welche einzelnen Unternehmen,
Sektoren, Länder und Währungen machen mehr als 15 % davon aus? Zähle ein
Unternehmen nur einmal, auch wenn es in zwei Zeilen steht. Zeig deinen
Rechenweg.

Stresstest für die Mischung.

Nutze nur diese Gewichtungen: [Tabelle]. Beschreibe, was mit diesem Depot
passiert, wenn US-Technologieaktien um 30 % fallen und gleichzeitig der Dollar
um 10 % gegenüber dem Euro fällt. Welche Positionen trifft es doppelt? Schlag
keine Kurse nach und erfinde keine.

Hier ist ChatGPT am stärksten. Es denkt über ein Szenario nach, das du festgelegt hast, mit Zahlen, die du ihm gegeben hast.

Die eigenen Gründe prüfen.

Ich halte ASML mit 8 % meines Depots, weil ich erwarte, dass Chiphersteller
bis 2028 weiter EUV-Maschinen kaufen. Was müsste zutreffen, damit diese
Begründung falsch ist? Nenne vier Punkte, die ich im Geschäftsbericht des
Unternehmens prüfen kann.

Neues Geld einplanen, ohne zu verkaufen.

Mein Ziel ist 70 % Aktien weltweit, 20 % Aktien Europa und 10 % Cash.
Aktuelle Gewichtungen: [Tabelle]. Ich zahle jeden Monat 500 € ein und will
nichts verkaufen. Wie soll ich die nächsten sechs Einzahlungen aufteilen, um
näher an das Ziel zu kommen? Zeig die Rechnung Schritt für Schritt.

Rechne trotzdem selbst nach. Wer nach den Schritten fragt, macht Fehler sichtbar, nicht unmöglich.

Die eigenen Zahlen verstehen.

Mein Tracker zeigt eine Gesamtrendite von 14 % seit 2023, aber eine
geldgewichtete Rendite von 6 % pro Jahr. Erkläre in einfachen Worten, wie
beide Zahlen gleichzeitig stimmen können.

Manche Prompts lässt du besser weg. „Welche Aktie soll ich als Nächstes kaufen?“, „Wo steht ASML im Dezember?“ und „Soll ich alles verkaufen?“ verlangen vom Modell eine Prognose oder eine Empfehlung. Beides kann es für dich nicht leisten, und niemand verpflichtet es, dabei richtigzuliegen.

Was die ESMA zur Anlageberatung durch KI sagt

2025 hat die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) eine Warnung für Anleger veröffentlicht, auf Deutsch unter dem Titel Künstliche Intelligenz (KI) bei der Geldanlage nutzen: Was Sie beachten sollten. Sie ist kurz, und jeder Degiro-Nutzer, der sein Depot in einen Chatbot kopiert, sollte sie lesen. Die wichtigsten Punkte:

• Öffentliche Online-KI-Tools sind „nicht durch Finanzaufsichtsbehörden zugelassen oder beaufsichtigt“.
• Sie sind „in keiner Weise verpflichtet, in Ihrem bestmöglichen Interesse zu handeln“.
• Ihre Ratschläge „können auf veralteten, falschen oder unvollständigen Informationen beruhen“.
• Gib ihnen keine persönlichen Daten wie Name, Alter, Familienstand oder deine finanzielle Situation.
• Wenn etwas schiefläuft, kannst du dich möglicherweise nicht an einen Ombudsmann für Finanzfragen wenden.

Den vollständigen Text findest du in der deutschen Fassung der ESMA-Warnung zu KI bei der Geldanlage. In der EU ist persönliche Anlageberatung nach MiFID II eine regulierte Tätigkeit, und ein allgemeiner Chatbot ist dafür nicht zugelassen. Nutzlos wird ChatGPT dadurch nicht. Es wird eine Quelle unter mehreren, und genau so setzt der Ablauf oben es ein.

Die Arbeitsteilung, die funktioniert

ChatGPT ist ein guter Sparringspartner und ein schlechter Buchhalter. Gib jede Aufgabe dem Werkzeug, das sie gut kann, und der größte Teil des Risikos verschwindet. Der Tracker führt Buch. Der Chatbot stellt die Fragen, die du vergessen hast.

Zune.Money übernimmt für Degiro-Anleger die Buchführung. Importiere deine CSV, und du siehst jede Position mit ihrer Gewichtung, die Gesamtrendite mit Dividenden und die Aufteilung nach Sektor und Land, also alles, was Schritt 3 braucht, auf einem Bildschirm. Einen Chatbot hat es nicht eingebaut, und TWR oder XIRR berechnet es nicht. Für diese beiden Zahlen nimm die Methoden aus unserem Performance-Leitfaden. Neue Konten bekommen 7 Tage Vollzugriff ohne Kreditkarte, danach behält der kostenlose Plan bis zu 10 Positionen. Starte mit deiner Degiro-CSV und gib ChatGPT Zahlen, über die sich das Nachdenken lohnt.

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Dieser Artikel dient nur der Information und ist keine Anlageberatung. Die steuerliche Behandlung von Dividenden und Kursgewinnen unterscheidet sich je Land, sprich für deine Situation mit einer Steuerberatung. Vergangene Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Ergebnisse.